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Um bom investidor sabe que a melhor maneira de garantir bons rendimentos é variar suas opções de aplicação do dinheiro. E você já pensou em fazer um investimento em startup? Muitos negócios que estão começando buscam avidamente por um apoio financeiro para ampliar a oferta de produtos no mercado a fim de alavancar a empresa.
E o investidor também tem a oportunidade de apostar em boas ideias que geram lucratividade em médio e longo prazo. Esse modelo de aplicação está tão em alta que em 2018 a modalidade cresceu 51%, de acordo com os dados da Associação Latino-americana de Private Equity e Venture Capital. Entre as startups mais conhecidas que já receberam investimentos estão: Nubank, PagSeguro e Gympass.
Quer saber como realizar um investimento em startup com toda a segurança jurídica necessária? Explicamos os aspectos mais importantes dessa negociação a seguir!
Aspectos para considerar antes de fazer o investimento em uma Startup
Você costuma fazer pesquisas antes de aplicar o dinheiro em um novo negócio? Pois é, no caso de um investimento em startup é necessário ir um pouco além. O ideal é conhecer os pontos relevantes desse modelo de operação e também identificar se existe um alinhamento cultural entre a empresa e o investidor anjo. Entenda mais a seguir:
Flexibilidade
Quem pretende investir em startup precisa ter uma característica mais flexível em relação aos riscos do negócio e ao tempo necessário para obter um retorno financeiro.
Etapas do investimento em startup
Esse modelo de negócio conta com captações de recursos de forma organizada e agrupada, por meio de diferentes rodadas de investimento. A startup abre uma janela de captação e apresenta um valor máximo que precisa e lança essa oportunidade para o mercado. Na prática, a empresa pode receber investimento de diferentes fontes, como dos investidores-anjo e de fundos.
Estrutura da aplicação de recursos
Há duas maneiras principais de aplicar recursos em uma organização nova: equity, em que você adquire um percentual de participação como sócio da startup, e debt, quando a empresa fica com uma dívida com você para ser paga em um prazo pré-determinado.
Características jurídicas para realizar o investimento em startup
Os instrumentos legais são grandes aliados na hora de iniciar a negociação com uma startup. Eles orientam a participação de todos os envolvidos no processo, deixando a operação mais confiável. Conheça as principais etapas:
Conversa inicial entre as partes
Você pode formalizar o primeiro contato com a startup por meio de uma Carta de Intenções ou Memorando de Entendimentos. Sendo assim, o documento apresenta algumas questões importantes da negociação:
- valor do investimento;
- prazo de vigência;
- análise de due diligence;
- indicadores de performance, entre outros.
Due Diligence
Esta é a etapa que o investidor conhece mais à fundo a empresa e obtém informações relevantes sobre o negócio. É realizada uma auditoria para examinar os documentos, verificar a situação jurídica, contábil e fiscal e todas as certidões e registros. Ao finalizar o processo, o interessado terá condições de saber se é interessante realizar o investimento na startup e quais são os maiores riscos da operação.
Elaboração de contrato
Este é o momento de decidir qual será a melhor forma de estabelecer um contrato entre as partes. Ele pode abranger a opção de uma participação societária, a oferta de crédito com devolução e cálculo de juros, ou uma combinação dos dois processos. O ideal é contratar uma assessoria jurídica especializada nessa área para informar qual é a melhor opção para o seu caso.
O contrato também deve nortear como será a participação do investidor na gestão do negócio. Ele ainda precisa informar como será a saída do investidor da empresa (se assim desejar).
Por último, realizar um investimento em startup é uma operação com muitas nuances a serem observadas, com prazos de saída do negócio de até 10 anos.
Portanto, o mais indicado é procurar um profissional de confiança para acompanhar o processo. Ele será responsável por garantir que todas as partes sejam atendidas no contrato.
O escritório de Advocacia Sander & Cella – Direito Empresarial possui uma equipe especializada de advogados que assessoram investidores anjos e investidores mais tradicionais que atuam em mercados com menos riscos.
Converse com nossos advogados e esclareça suas dúvidas.
Ficou interessado em conhecer mais sobre o universo das startups? Entenda como o marco legal regulamentou essas empresas!
